기업의 가치 (14) 썸네일형 리스트형 [송원산업] 기업분석 절차 - 회사의 개요 타카입니다. 오랜만에 만난 지인이 물어보지도 않은 추천 기업을 알려주셔서... 그래서 제 방식대로 분석해보려 합니다. 당연히 매수/매도 추천이 아닙니다. 아무것도 모르는(산업, 기업) 상태에서 어떻게 접근하는지 공유하고자 합니다. [알아볼 내용(목차)] 0. 지인 추천의 배경(근거) 1. 회사개요 및 사업 내용 2. 재무에 관한 사항 3. 주주 및 임원 구성 ----------- # 추천의 근거(지인 설명) 산화방지제 글로벌 과점업체인데, 1Q 실적은 별로(OP 100~150)인데 4월부터 제품인상(15%)했고, 또 바스프가 제품 가격을 올려서 5~6월중에 추가인상예정이라.. 2Q OP 300, 3Q OP 500~600 수준 예상됩니다. (현재기준, 산화방지제만.) 이게 반영된 애널리스트 리포트는 없고요.. [네오팜] 감사보고서 확인 - 4분기 증익은 체계적 수익성 개선인가? 목차 1. 잠정실적 vs 감사보고서 2. 4분기 수익성 분석(판관비 통제 유무) --------- 1. 중국 판매법인은 건재한가 지난번 글에서는 해외 종속법인들의 결산이 혹시 수정될 여지가 없는지 알아봤었는데요, [네오팜] 20년 잠정실적 분석 - 중국 판매법인이 과연 연결실적(잠정) 공시 며칠 전에 잠정실적이 공시됐군요. 게을러서 이제야 살펴봅니다. 공시에 앞서 지난 1월 중순에 하나금융투자에서 실적 컨센서스를 제시했었습니다. 네오팜을 커버하는 증 valuationfactory.tistory.com 감사보고서가 공시되었으니, 잠정 실적이 그대로 감사보고서에 반영되었는지 확인해 보겠습니다. DART에 들어가서 감사보고서 제출을 열어봅니다. 제 예상과는 다르게 오히려 영업이익이 소폭 상승했네요. 우려했던 .. [네오팜] 주총 안건 확인 - 날 좀 내버려 두시게 네오팜 주주총회 소집 결의가 공시되어 살펴보려 합니다. 특별할 게 없어 보이는 의안입니다만, 임우재씨 신규 선임이 눈에 띕니다. 제가 아는 임우재 씨는 이부진 씨 전 남편이거든요. :p 그래서 네오팜 임원 현황을 살펴봅니다. 20년 상반기까지 잇츠한불 마케팅 부실장으로 활동하셨군요. 모회사 잇츠한불 경영권이 궁금해졌습니다. www.newsway.co.kr/news/view?ud=2018090415374476633 잇츠한불, 임병철 회장 장남 임진성…경영일선 첫 성적표 ‘낙제점’ 임병철 잇츠한불 회장의 장남인 임진성 잇츠한불 이사대우가 올해 초 자회사 대표이사 직함을 건 이후로 처음으로 내놓은 성적표에서 아쉬운 결과를 내놨다. 임진성 이네이처코리아 대표는 한 www.newsway.co.kr 18년 9월 기.. [네오팜] 20년 잠정실적 분석 - 중국 판매법인이 과연 연결실적(잠정) 공시 며칠 전에 잠정실적이 공시됐군요. 게을러서 이제야 살펴봅니다. 공시에 앞서 지난 1월 중순에 하나금융투자에서 실적 컨센서스를 제시했었습니다. 네오팜을 커버하는 증권사가 얼마 없어서 오히려 편하기도 합니다. 하나금융투자에서 지난 1월 리포트에 영업이익 213억을 제시했네요. 공시 숫자를 살펴보겠습니다. 숫자가 눈에 잘 안 들어와요... 정리해서 전년도와 비교해봅니다. 연간 및 분기 실적 비교 1. 매출액 연간 컨센서스와 비교할 때 차이는 거의 없습니다. 코로나로 인해 일부 판매채널에 제약이 생겼음에도 19년 대비 1.9% 하락은 긍정적입니다. 전년 동기 대비 4분기 매출은 소폭 증가하였는데, 해외 판매가 얼마나 늘었을지가 궁금하네요. 사업보고서 공시되면 살펴봐야 할 내용입니다. 2. .. [조광피혁] 대차도 안맞추고 공시하는 회사지만 타카입니다. 지난번에 현금흐름에 대한 인상이 깊게 남았던 기업입니다. 저로서는 의외의 발견이었습니다. 2021/02/02 - [기업의 가치/검토중인 기업] - [씨큐브] 모래 속 진주인가 [씨큐브] 모래 속 진주인가 타카입니다. 오늘은 코스닥 상장기업인 씨큐브에 대해 얕고 짧은 분석을 적어보려 합니다. 씨큐브는 색조 화장품이나 자동차 도색에 필요한 진주광택 안료를 생산하는 기업입니다. 진주광택 안 valuationfactory.tistory.com 씨큐브 말고요. 비교대상 기업이었던 조광피혁에 대해 좀 더 살펴보려 합니다. DART에 들어가서 조광피혁을 검색합니다. 공시서류가 매우 적습니다만, 상장회사 맞습니다. 공시는 최근 6개월간 7개. 이중 4개는 슈퍼개미 박영옥씨가 올린 증권소유상황보고서입니다. .. [씨큐브] 모래 속 진주인가 타카입니다. 오늘은 코스닥 상장기업인 씨큐브에 대해 얕고 짧은 분석을 적어보려 합니다. 씨큐브는 색조 화장품이나 자동차 도색에 필요한 진주광택 안료를 생산하는 기업입니다. 진주광택 안료라니... 피터 린치가 딱 좋아할 소재라고 생각합니다ㅎㅎ 잘 몰라서 하는 얘기지만 진주하면 떠오르는 이미지는 동남아 패키지 여행가면 있는 쇼핑몰의 진주목걸이거든요. 유행 다 지난 진부한 소재지요. 관심 갖게 된 이유는 두 가지였습니다. 1. 회사 홈페이지 2. 대표이사 스타일(?) 회사 홈페이지를 보고 깜짝 놀랐습니다. 입구부터 범상치 않네요. 내부도 아주 멋있습니다. 그리고 대표이사도 흥미로운 분입니다. 대표이사이자 최대주주인 장길완 사장은 책을 좋아한다고 하네요. 사내에 도서관을 둔 것도 굉장히 마음에 듭니다. 그리고 .. 피터린치 식 기업 찾기 - part 2(최종 45개) 타카입니다. 지난번 피터린치의 책을 통한 기업 발굴 아이디어를 이어서 살펴보겠습니다. 2020/12/28 - [독서의 가치] - 피터린치 식 종목 찾기(성장률/PER) - part 1 피터린치 식 종목 찾기(성장률/PER) - part 1 타카입니다. 이번 크리스마스 연휴는 어느 때보다도 조용하게 보냈네요. 피터 린치의 책을 다시 읽어봤습니다. 월가의 영웅 - 교보문고 이 책은 월가의 전설적인 인물 피터 린치가 개인투자자들 valuationfactory.tistory.com Part 1에서는 이익의 성장률과 PER를 기준으로 총 295개의 기업이 필터링 되었는데요. 여기서 추가적인 필터를 해보려 합니다. 매출액의 성장세 피터린치는 순이익 성장을 기준으로 보라고 했습니다. 문제는 이익의 특성상 변동성이 크.. [SGC에너지] 위험은 적고 불확실성은 큰 사업에 투자하라 크리스마스 연휴 때부터 SGC에너지에 대해 써보려고 했는데 계속 미뤄서 오늘에서야 글을 씁니다. 하는 일이 1월부터 3월까지 바쁘다보니 찬 바람이 불면 항상 기분이 좋지 않네요. 블로그를 시작하면서 좀 더 부지런해지고 글로 정리하면서 막연한 생각을 정리하기 위함이었는데요. 2021년부터는 정말 부지런하고 치밀하게 투자를 해보려고 합니다. 막상 블로그를 해보니 글 쓰는 게 부담되고 잘 쓰고 싶은 마음에 고민하다가 자꾸 미루게 됩니다. 부담되어 자꾸 미루기보다는 간략하게라도 정리해보려고 합니다. SGC에너지는 2020년 9월 삼광글라스와 이테크건설 투자부문, 군장에너지가 합병한 회사입니다. 합병시 삼광글라스 사업부문은 SGC솔루션으로 분할되었습니다. 불합리한 합병비율로 소액주주들 반발이 심해 합병이 지연되다.. [네오팜] Valuation - 주당 가치 산출하기 타카입니다. 지난번 손익 추정 결과를 바탕으로 적정 주당 가격은 얼마인지 산출해 보겠습니다. 2020/12/21 - [기업의 가치/네오팜] - [네오팜] Valuation - 손익 추정하기 [네오팜] Valuation - 손익 추정하기 타카입니다. 2020/12/16 - [기업의 가치/네오팜] - [네오팜] 저평가라 생각하는 이유 [네오팜] 저평가라 생각하는 이유 지난번 매출 분석에 이어. 2020/12/13 - [기업의 가치/네오팜] - [네오팜] 2020년 3분 valuationfactory.tistory.com 앞서 설명했듯이, 비전문가가 바통을 이어받아도 창출해낼 수 있을 수준의 영업이익을 기준점으로 삼았습니다. 화난 거 아닙니다. 그리고 솔직히 저 정도의 이익을 유지하려면 지속적인 연구개발이 필.. [네오팜] Valuation - 손익 추정하기 타카입니다. 2020/12/16 - [기업의 가치/네오팜] - [네오팜] 저평가라 생각하는 이유 [네오팜] 저평가라 생각하는 이유 지난번 매출 분석에 이어. 2020/12/13 - [기업의 가치/네오팜] - [네오팜] 2020년 3분기 매출액 분석 [네오팜] 2020년 3분기 매출액 분석 놀라운 매출 성장세, 그리고 2020년 네오팜은 민감 피부용 로션/크 valuationfactory.tistory.com 지난번 실적 분석에 이어 네오팜의 적정 가치를 산출하기 위한 연도별 추정 손익을 만들어보겠습니다. 특별한 사업계획을 가정하지 않고, 공시된 실적으로만 판단해 보겠습니다. 즉, 신규 사업이나 기타 매출의 성장 없이 현재 수준의 화장품 매출만 반영해보겠습니다. 1. 기존 화장품 매출의 성장률 가정 몇 가.. 이전 1 2 다음
